優(yōu)秀的人才是企業(yè)發(fā)展的核心動力。為了吸引外部俊才,留住核心員工,越來越多的公司執(zhí)行股權(quán)激勵計劃。但由于設(shè)計股權(quán)激勵計劃專業(yè)性較高,一般企業(yè)較難自行有效進(jìn)行。在我們的服務(wù)過程中,也經(jīng)常會收到客戶提出和股權(quán)相關(guān)的各種問題。
在上期股權(quán)激勵Q&A系列問答中,我們講解了分配股權(quán)比例的注意事項,總結(jié)了不同占股比例對公司決策的影響。本期我們將為大家分析“如何分股不分權(quán)?”的策略,希望能對大家有所幫助。
01 如何分股不分權(quán)
Q:X公司注冊資本3千萬,目前有三名股東, 股權(quán)比例分別為A:60%, B:20%, C:20%, 現(xiàn)公司需要融資,投資人D打算用增資擴股投資并占股20%。這筆融資對公司非常重要,但A擔(dān)心引入D股權(quán)被稀釋20%后,失去對公司控制權(quán)。創(chuàng)始人可以如何做既可以引入投資,又可以避免控制權(quán)丟失?
A:我們可以考慮在X公司上面搭建一個Y公司,創(chuàng)始人控制Y公司,Y公司再控制X公司。如下圖,A擁有Y公司60%股份,有相對控制權(quán),而Y公司擁有X公司80%股份,控制X公司。雖然分了20%股份給D, 但A仍可以通過間接持股來控制X公司。
02 股權(quán)加油站
分股不分權(quán)的幾種常見工具
有限合伙架構(gòu)
創(chuàng)始人作為普通合伙人(GP),對合伙企業(yè)承擔(dān)無限連帶責(zé)任;其他合伙人作為有限合伙人(LP),對合伙企業(yè)承擔(dān)有限責(zé)任。基于合伙協(xié)議的約定,創(chuàng)始人可享有全部表決權(quán),其他合伙人不享有合伙企業(yè)事宜的表決權(quán),但可按出資比例享有利潤分配權(quán)。在此架構(gòu)下,創(chuàng)始人能夠牢牢掌握住控制權(quán)。
一致行動人
一致行動人應(yīng)當(dāng)行動一致,如果沒有按照約定的一致行動進(jìn)行,會受到一致行動人協(xié)議中約定的條款懲罰。
委托投票權(quán)
作為委托人的股東將表決權(quán)交由受委托人代為行使。
公司章程
通過公司章程依法對股東權(quán)利義務(wù)進(jìn)行約定,以達(dá)到利益分配和權(quán)力制衡的目的。
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